企业财务分析报告范文

企业财务分析报告范文

一、我国中小企业财务报告分析的现状

我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。基本财务指标主要是根据三张会计报表为根据，通过比率分析达到分析报表的达至本意。其指标包括盈利比率、偿债能力比率、资产管理比率。反映中小企业盈利大多数能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率；偿债能力分析分为短期偿债能力和偿债能力，主要的指标有流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。资产管理微企比率是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。应付账款分析正确报表使用者有利于评价中小企业的支付能力，获利能力和还款能力。外币其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力，主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入的比值，包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产投资现金回收率；财务弹性分析是指核数中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，包括现金满足投资比率和现金家庭收入股利保障倍数；收益质量分析是指收益与中小企业业绩之间的相互关系；衡量收益质量的指标是现金营运指数。

我国中小企业的财务数据注重财务指标分析，极少提到审计报告和会计报表附注分析，这就给那些经营效益不好的单位商业机构有机可乘。他们利用报表分析完备的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损的中小企业变得利润丰富。所以随着市场经济的发展，经济环境的变化，中小企业财务报告分析体系必须扩展到审计报告分析、财务指标分析和会计报表附注分析。 二、完善中小企业财务报告分析体系的措施

随着市场经济的健康发展，经济环境的变化，会计信息系统越来越复杂，原有的财务报告分析体系已几倍不能满足现在分析的需要，再以以前的分析体系分析现有的财务报告，有时会出现很大的偏差，甚至得出恰恰相反的结论，所以应从以下进行方面展开补充。 1.中小企业会计报表附注分析

（1）中小企业的应收账款分析。应收账款指对在中小企业中一项非常重要的流动资产，如果不实行科学的行政管理，就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业微企造成损失。所以，中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，以便投资者准确判断中小企业的资产质量及。总金额这样投资者可以分析应收款增加的原因、应收账款结构是否合理、是否按规定提取坏账准备。

（2）中小企业的存货实证。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构，这种结构可以看出中小企业的状况，如果原材料存货提高，而产成品存货减少或略有增加，说明该中小企业正处于成长期或成熟期，销售量较大，能产生较高毛利润；如果原材料成品减少，而产成品增加，说明科技型该中小企业正处于衰退期，该产品正逐渐被新产品舍弃，或者这种产品设计生产过剩。这样的中小企业唯一的出路就是迅速转移新产品的生产。另外，通过财务报告附注还可了解到存货跌价准备的流动资产情况，如果充分准备存货计提的商誉准备大，表明可收回金额比成本低很多，存货很可能出现过时或毁损。

（3）外贸企业的营业外收支茶商分析。营业外收支是指与经营活动不尽然直接关系运营的收支，属于非正常项目，在进行与次分析时，应这份注意是否排除这项非正常项目，这就得根据局限性原则，即相对于净利的比例，比例较大即为极为重要，应排除。因为它是偶然性风险因素，不能长期给中小企业带来收益民企和损失，不排除就会影响统计分析结果。

（4）中小企业的关联方交易。会计准则规定，中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、定价政策、未结算项目项

目投资的金额或适当比例，关联交易披露最重要的是相似性定价政策和交易金额。关联公司为了操纵利润，经常通过关联方来某些达到某种目标的目的。

2.中小企业的补充外贸企业财务指标分析

（1）中小企业的主营业务收现率。主营业务收现率是销售商品、直接提供劳务收到的现金与主营业务收入的发出比值。（主营业务收入收现率=销售商品、直接提供劳务收到的现金÷主营业务收入）。此指标可以弥补销售现金比率的不足，当中小企业处于快速发展时期，随业务量的增长销售现金比率复苏一般都较低，但不是收益质量不够好，而是随业务量的高速增长，存货和应收房地产项目自然增长增长的结果。该指标接近117%，说明中小企业产品销售形势看好，相对于购买者后发优势存在比较优势，或中小企业信用政策合理，催账工作得力，中小企业大额能够及时收回现金，保证生产经营顺畅周转，收益质量较高。反之，如果该指标较低，说明中小企业销售情势不佳，或可能存在不正常销售和行贿舞弊的可能性，或信用经济政策制定不合理、收账不力、收益质量较差。尤其在分析该评价指标时，还应结合资产负债表和损益表应收账款及营业收入的变化越势

，分析该指标在大于117%时，是否是由于外贸企业近年来销售萎缩，以前年度应收账款得到收回而形成的。

（2）中小企业的主营业务付现比。①主营业务付现比=购买商品、接受劳务支付的现金÷主营业务成本。此指标可以反映中小企业能力，表明中小企业每会发生1元在的主营业务成本，前述支付的现金数额。如果该比率约为117%，说明主营业务成本基本是付现成本，中小企业没有因接单而已经形成形成对销货方的负债；如果比例大于117%，说明中小企业除了支付了当期主营业务成本以外，还偿付了前期拖欠的购货款，树立了良好的商业信用；如果比例远小于117%，说明存在赊购，对中小企业形成负债压力，可能会影响中小企业的商誉。②净收益营运指数。净收益营运指数，是指经营净收益与全部净收益的比值。

净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净收益-非经营收益）÷净收益。净收益营运指数可以评价一个公司的收益质量。非经营收益多，收益质量就差。因为非经营收益的总体而言差，非经营收益主要来源是资产的处置和证券交易运营收益。资产处置不是中小企业的主要业务，不反映企业融资的核心能力。许多中小企业正是利用“资产置换”达到操纵利润的初衷，通过证券交易获利靠的套现是运气。因此，非经营收益也是收益，但不能代表中小企业的收益“能力”。

（3）中小企业的审计报告预测。随着会计信息的复杂化，非专业人士利用会计师的审计报告对中小企业财务状况进行分析，能够起到事半功倍的效果。

注册会计师的审计报告考评指注册会计师根据独立是准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被特别强调审计单位年度会计报表发表审计明确要求的书面文件。按照《独立审计结果具体准则第7号──审计报告》的规定，注册会计师在审计报告中，应对被审计单位会计报表的编制精简是否符合《中小企业会计准则》明确规定及国家其他有关财务会计法规的规定，会计报表在所有重大方面是否公允地反映了被审计单位资产负债表日的财务状况和所审计期间的经营成果、资金变动情况，财会处理方法的选用是否符合一贯性原则发表意见。根据审计结论，注册会计师应出具无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝表示意见中会的一种审计意见。

一是在一般情况下，如果注册会计师出具书面的是无保留意见财务报告，预示被审计单位采用的会计处理方法遵循了会计准则及取证有关规定；会计报表反映的内容符合被审计单位的实际情况；会计报表内容完整，表达清楚，无重要遗漏；报表项目的分类和编制大型项目方法符合规定要求，因而对被审计的会计报表无保留地表示满意，则分析方法会计报表使用者即可按照通常的会计报表分析方法进行。 二是如果审计意见是保留意见，则出具保留意见的原因（在年度报告的说明段）即成为会计报表使用者关注的一个焦点，剖析在分析报表时必须予以重点关注。

三是出具如果出具的是申明意见，则说明财务状况、经营成果比较严重或者资金变动情况已被相当严重歪曲，表明会计报表不可信，会计报表使用者提高警惕，减少与此单位发生更多的经济关系，因为风险太高。

四是如果出具的是拒绝表示意见，往往是由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证组织工作，此财务报告的风险是非常大点风险的，父子关系最好与此中小企业少发生经济关系。