山财大金融学期末复习资料

一、重点名词解释（92个）

名词 第一章 货币 货币制度 格雷欣法则 本文作者（原创）：稀饭 联系方式： QQ：2798485733 由于作者能力有限，打字 偏快，欢迎指正文中错误 另：谢绝一切商业用途！ 解释 是指在商品或劳务的支付中以及债券的偿还中被普遍接受的任何东西。 是一国以法律形式确定的该国的货币体系和货币流通结构及其组织形式。 是指在双本位制中，当两种金属货币的法定比价与市场价格不一致时，市场价格高于法定比价的金属货币（良币）在流通中的数量会逐渐减少，而市场价格低于法定比价的金属货币（劣币）则会不断增加。 即流动性较高的货币与包含流动性较低的货币的余额之间的比率，也被称为货币的流动性结构。一般包括M0/ M2 与M1/ M2。 是各国为适应国际贸易与国际支付的需要，对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。 第二章 实质是指以偿还与付息为条件的价值的单方面的转移。 是指一定时期内利息额同贷出资本额（本金）的比率。 是指不管期限长短，仅以本金为基数计息，本金所产生的利息不再加入本金重复计算。 也称利滚利，是将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息。 是未来某一时点上的本利和，一般是指到期的本利和。 是指本利和的现在价值。 是指一系列均等的现金流。 是指一项投资所产生的未来流入的所有现金的现值和与未来流出的所有现金的现值和之间的差额。 是指投资方案实际渴望达到的报酬率。它是在生产经营期间内净现金流量的现值正好等于投资额现值的假设条件下所求出的折现率。也就是使投资方案净现值等于零时的折现率。 是指使得债务工具在未来收入的现值与其今天的价值相等时的利率。 是指期限相同的不同金融资产因风险差异而产生的不同利率间的关系。 是指期限不同的同种金融资产因期限差异而产生的不同利率间的关系。 第三章 本质是对外商品和劳务的要求权，可以从静态和动态两个方面来理解。其中静态意义上外汇是指以外币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。动态的外汇则等同于国际核算，是指把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间债权债务以及进行资金转移的活动。 又称汇价、外汇行市等。它是指一国货币折算为另一国货币的比率或比价，或者以一种货币表示的另一种货币的相对价格。 又称应付标价法。在直接标价法下，外国货币为基准货币，本国货币为标价货币。它是以一定单位的外国货币为标准，折算这些单位的外国货币应付多少单位的本国货币。 又称应收标价法。是指以本国货币为基准货币，外国货币为标价货币。即以一货币结构 国际货币体系 信用 利率 单利 复利 终值 现值 年金 净现值 内含报酬率 到期收益率 利率的风险结构 利率的期限结构 外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 1 作者：稀饭

定单位的本国货币为基准，折算这些单位的本国货币应收多少单位的外国货币。 美元标价法 汇率制度 购买力平价说 一价定律 国际收支说 又称纽约标价法。是以一定单位的美元为基准折合多少其他国家货币单位（除欧元、英镑等极少数货币外）的一种直接标价法。 是指一国货币当局对本国汇率水平的确定、汇率变动方式等问题所作出的一系列安排或规定。 货币的价值在于其具有的购买力，因此不同货币之间的兑换比率取决于它们各自具有的购买力的对比，也就是汇率与各国的价格水平之间具有直接的联系。 是指当贸易开放且交易费用为零时，同样的货物无论在何地销售，用同一货币来表示的货物价格都相同。 是从国际收支角度来分析汇率决定的一种理论。考虑了国际收支对外汇的影响，弥补了利率平价说所忽视的国际贸易在汇率决定中的作用。 一国金融市场供求存量失衡后，市场均衡的恢复不仅可以通过商品市场的调整来完成，在各国资产具有完全流动性的条件下，还能通过国内外资产市场的调整来完成。 第四章 金融工具 金融资产 衍生金融资产 金融远期合约 金融期货合约 金融期权合约 金融互换合约 金融资产内在价值 是资金短缺方为了筹集资金而发行的各种书面凭证，它一般规定了资金盈余者转让金融剩余的金额、条件和期限等。 是作为一种未来收益的索取权，还可以在到期之前在不同投资者之间进行转让。金融工具对其持有者来说就是金融资产。 是在原生金融资产的基础上派生出来的，其价值依赖于原生金融资产的金融资产。 指交易双方约定在未来的某个时间，按照预先签订的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约，是适应规避现货交易风险的需要而产生的。 指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种金融资产的标准化协议。 是在未来某时间内按照约定的价格买或不买、卖或不卖某种金融资产的选择权利。 是指交易双方约定在一定时间内按商定条件交换一系列现金流的合约。 金融资产内在价值不等同于实物资产的账面价值。金融资产的内在价值是信息充分的投资者在完全竞争的市场上购买该资产时所必需支付的价格。即只有在信息充分，完全竞争的市场上，资产价格才能充分地反映其价值。 股利贴现模型是通过计算股票的未来预期现金流的现值来估计股票价值，是利用现金流贴现方法评估普通股价值的基本方法之一。可按照股息零增长、股息稳定增长和公司盈余用于再投资三种情况来分析。 市盈率是公司股票市场价格与其每股收益之比，又称价格收益比或本益比。市盈率之所以是衡量一只股票价值的重要指标，是因为当每股收益不变时，它在静态上反映了投资者完全靠现金股利来收回投资本金所需要的时间。 第五章 金融风险 预期收益率 信用评级 是指投资收益的不确定性，即金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度，也可以简单地理解为金融投资过程中发生意外损失或额外收益的可能性。 是指投资者在投资前对收益率的估计，为其所有肯呢过收益加权平均数，权重为每种可能收益出现的概率。 是信用风险的传统度量方法，一般由专业评级机构对债务人发行的债券工具的信用风险（违约风险）进行评价。 2

作者：稀饭

资产市场说 股利贴现模型 市盈率定价法 风险识别 是将分析对象作为一个整体来观察，把所有对结果可能产生不良影响的不确定性因素考虑在内，然后筛选出对象所面临的重要风险是什么，最后识别风险的暴露程度。 是指行为人知道有可能发生风险损失，在既不能有效降低风险发生概率，又无法降低风险损失，更无法直接承受风险损失时，采取回避的策略，即根本不从事或中途停止可能引起特定风险损失的行动方案。 有效资产组合是在一定风险程度下，为投资者提供最高的预期收益率的投资组合或者是在一定收益水平下，能够使风险最小的资产组合。 第六章 是指资金使用者通过自身的资金积累为自己的支出融资。 是指资金短缺者通过一定方式向其他的资金盈余者筹措资金。 是资金的需求者承诺在未来按照一定的方式和条件向资金供给者偿还债务、支付利息的融资方式。 是融资的公司以一定的股权让渡作为支付给出资人的报酬以获得长期资金投入的融资方式。股权代表投资者对公司的所有权。 是公司对债务的依赖程度，用公司债务与权益之间的比率（债务权益率）来衡量。公司使用负债筹资越多，它运用的财务杠杆就越大。 是指公司各种资本的构成及其比例关系。广义的资本结构指全部负债与所有者权益之间的比例，狭义的资本结构指公期负债与所有者权益之间的比例（书中所讲的资本结构是狭义的）。 是为获取资金的各项费用支出，通常包括向股东支付红利，向债权人支付的利息，在公开发行债券融资时所支付的承销费、律师费、接受信用评估等方面的支出等。 在理想的、无摩擦的市场环境下，企业的市场价值与其资本结构无关，即企业不论是选择债务融资还是权益融资，都不会影响企业的市场价值，企业的市场价值取决于企业的盈利能力和实际资产的风险水平。 第七章 是经济体中资金流动的基本框架，是资金流动工具（金融资产）、市场参与者（金融机构）和交易方式（金融市场）等各金融要素构成的综合体。 是资金盈余者通过金融市场购买资金短缺者发行的金融工具来进行融资。 是指资金供求双方通过商业银行等金融中介机构而间接地融通货币资金。 是指以营利为目的的经营性金融机构。 是由投资设立的，根据的决策和意向专门从事性金融业务的银行，因此又称为性银行。 是专门从事货币发行、办理对银行的业务、监督和管理金融业、执行国家经济的特殊金融机构。 第八章 是以吸收存款、发放贷款和办理转账结算为主要业务，以营利为目的的商业性金融机构。 是银行从事经营活动必须注入的资金，在商业银行经营中起着非常重要的作用。它是商业银行经营的基础，也是商业银行抵御风险能力高低的标志。 是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，也是获取资金来源的业务。 是指银行运用其吸收的资金，从事各种信用活动，以获取利润的行为。 风险回避 有效资产组合 内源融资 外源融资 债务融资 权益融资 财务杠杆 资本结构 资本成本 MM理论 金融体系 直接融资 间接融资 商业性金融机构 性金融机构 银行 商业银行 商业银行的资本 商业银行的负债业务 商业银行的资产业务 3 作者：稀饭

商业银行的中间业务 商业银行的表外业务 再贴现 利率风险管理 是指商业银行以中介人的身份代客户委托事项，并从中收取手续费的业务。 是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使得银行承受额外风险的经营活动。 是银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。 是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而对资产负债采取的积极管理方式。 第九章 是指资金供给者与资金需求者从事资金融通活动的场所。 是指金融市场的参与者，根据参与者的交易特征，它们可以分为最终投资者（投机者）、最终筹资者、套期保值者、套利者、和监管者五大类。 又称短期金融市场，是指以期限一年或在一年以内的金融工具为标的物的短期资金融通市场。 又称中长期金融市场，是指偿还期在1年以上的金融工具交易的市场。 又称初级市场或者发行市场，是指资金需求者将新证券首次出售给投资者所形成的市场。 又称次级市场或者流通市场，是指已发行的证券在不同投资者之间进行转手买卖的市场。 是指一个有效的资本市场上，在某一时点上的证券价格已经充分反映了该证券的全部信息，当有新的信息出现时，证券价格对该信息的反映是迅速而准确的，市场竞争能够使得证券价格从失衡状态快速地过渡到均衡状态，最终每种证券的真实价值都通过其价格得到体现。 第十一章 是一种由货币需求能力与货币需求愿望相互作用的客观实际需求。它是指一定时期内，社会各层次愿意以货币的形式持有资产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币需求。 是一种关于货币数量与货币价值或物价水平之间关系的货币理论。它是以货币数量的变化来解释货币价值或一般物价水平的变动。 金融市场 市场主体 货币市场 资本市场 一级市场 二级市场 有效市场假说 货币需求 货币数量学说 人们保留现金余额的原因不仅在于人们收入和支出之间存在时间差，还在于其现金余额货币数量学说 他资产的变现要付出代价，货币余额保有量与货币流通量以及货币价值呈正比例变化，而与收入水平呈反比例变化。 代表人物是欧文*费雪，他认为人们需要货币，并不在于货币本身，而是因为货币可以用来交换商品和劳务，以满足人们的欲望。人们手中的货币，最终都将现金交易货币数量学说 用于购买。因此，在一定时期内，社会的货币支出量与商品。劳务交易的货币总额一定相等。 第十二章 货币供给 基础货币 货币乘数 从静态的角度来看，是指一定时点上经济社会中所拥有的货币存量；从动态角度来看，是指货币供给主体向社会公众提供货币的经济行为。 也称货币基数或高能货币，是货币供给量中最为基本的部分。是指比较容易为银行控制的流通中的现金（C）与银行准备金（R）之和。 也称货币扩张系数，是指银行系统通过一定量的基础货币运用之后形成的货币供给量与基础货币的比值，是用以说明货币供给量与基础货币关系的一种系数。 第十三章 4

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货币均衡 货币失衡 社会总需求 社会总供给 是指货币供给与货币需求之间的一种对比关系，是在经济运行中供给与需求的大体一致。即Ms = Md，货币的供给量 = 货币的需求量时达到货币均衡。 当货币的供给量不等于货币的需求量时，称为货币失衡。 通常是指一国在一定时期内社会各方面实际占有或使用的全部产品之和。 一般是指在一定时期内，一国生产部门按一定的价格提供市场的全部产品和劳务的价格之和，以及在市场上出售其他金融资产的总量。 （1）马克思的定义：通货膨胀是指在纸币流通的条件下，由于货币的发行量超过了商品流通中实际需要量，从而引起货币贬值，物价普遍上涨的经济现象。 （2）西方经济学家的定义：通货膨胀是指一般物价水平持续上涨的经济现象。 （1）第一种观点：通货紧缩是经济衰退的货币表现。即所谓的“三要素论”。 （2）第二种观点：通货紧缩是一种货币现象，表现为价格的持续下跌和货币供给量的持续下降。即所谓的“双要素论”。 （3） 第三种观点：通货紧缩就是物价的全面持续下降。即所谓的“单要素论”。 第十四章 是对经济进行宏观所采用的重要经济之一，具体是指银行为了实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供应量和利率等经济变量，进而影响宏观经济运行的方针和措施的总和。 也称货币的中间目标。银行不可能通过货币的实施而直接打到其最终目标，而只能通过观测和控制一些具体的指标来影响实际的经济活动，从而间接地达到最终目标。 是由银行掌控和具体实施的，它的运用可对基础货币、银行储备、货币供应量、利率、汇率以及金融机构的信贷活动产生直接或间接的影响。 这类工具是银行针对某些特殊经济领域或特殊用途采用的信用调节工具，一般包括消费信用控制、证券市场信用控制和不动产信用控制和优惠利率等。 是指货币当局从运用一定的货币工具到达其预期的最终目标所经过的途径或具体的过程。 是银行操作货币工具后所达到的最终目标的程度。 就是一种“基于规则的相机抉择制度”，它从制度上规定把价格稳定作为货币最基本、最主要的目标，并公开宣布一个数量化的通货膨胀目标值和达到该目标的时间表。 通货膨胀 通货紧缩 货币 中介目标 货币工具 选择性货币工具 货币传导机制 货币效应 通货膨胀目标制

二、记忆性重点知识部分（77个）

【第一章】

1、人类历史上一共经历了哪几种货币形态？推动其变化的原因是什么？ 答：（1）货币形态

[1] 实物货币：是世界上最早的货币。实物充当货币的特征突出表现为：实物作为非货币用途的价值与其作为货币用途的价值始终是相等的。

[2] 金属货币：中国使用最早和使用时间最长的铸币是铜币。

[3] 代用货币：是指由或银行发行的，用来代替金属货币流通切承诺可随时兑现为金属货币的一种纸质符号。

[4] 信用货币：现实经济中的信用货币包括纸币、辅币（二者统称为通货、现金）、银行存款和其他可以作为支付手段的信用工具。

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[5] 电子货币：目前主要的电子货币形式有借记卡、储值卡、电子支票、网络虚拟货币等。 （2）变化的原因

[1] 为了降低交易成本 [2] 信用制度发展的保证 2、货币的物质特征和社会特征是什么？ 答：（1）物质特征

[1] 易于分割 [2] 易于标准化 [3] 易于携带 [4] 持久耐用 （2）社会特征

[1] 广泛的社会接受性 [2] 预期价值的稳定性

3、人类发展过程中，出现的对货币本质进行研究的主要学说有哪些？ 答：（1）价值货币说：这种学说的观点是：第一，商品的价值取决于人类辛勤的劳动，商品中凝结着人类劳动的汗水，即物化劳动，人类劳动是价值唯一的源泉；第二，商品的交换必须以价值为基础进行等价交换；第三，为了避免交换中的麻烦，人们逐渐形成一种可以用来和其他任何商品进行交换的特殊商品；第四，充当货币的东西当然必须本身具有价值，即我们为制造货币必须付出艰苦的劳动。

（2）名目货币说：这种学说的观点是：第一，商品在相互交换时，会形成一个基本稳定的比例；第二，国家为了交换方便，就发行了法定货币；第三，货币数量的变化和社会财富的变化无关。

（3）信用货币说：这种学说的观点是：第一，摆脱了自给自足的劳动分工是人类文明的基本前提；第二，社会分工就意味着人与人之间的相互依赖和相互信任关系，这是货币产生的根本前提；第三，人类合作的秩序自古以来就处于不断扩展之中，所以随着人类文明的发展，价值货币会自然地过渡到法定货币。 4、货币的职能有哪些？ 答：（1）价值尺度：是人们用货币来度量商品价值时执行的货币职能。 （2）流通手段：是实现商品价值时执行的货币的职能。 （3）贮藏手段：是储存未来购买力时执行的货币职能。

（4）支付手段：当货币不依赖于商品的流转而运动时，我们称此时货币发挥了“支付手段”职能。

5、货币层次的主要划分有哪些？ 答：（1）M0：又叫“现钞”，是指流通于银行体系以外的现钞，也就是居民和企业手中的现钞。其流动性最强，最具购买力。 （2）M1：又称“狭义货币”。是由流通于银行体系以外的现钞（M0）和银行的活期存款构成。其代表了一国中的现实购买力，因此对社会经济生活有最广泛和最直接的影响。许多国家都把M1作为调节货币供应量的主要对象。 （3）M2：则是“广义货币”。由流通于银行体系之外的现钞加上活期存款（M1），再加上定期存款、触须存款等构成。 6、货币制度有哪几种类型？ 答：（1）银本位制：是指以白银作为本位币的一种金属货币制度。

（2）复本位制：是指一国以法律规定两种金属货币同为本位币，均可自由铸造和熔化 自由输出，且都具有无限法偿能力的货币制度。

（3）金本位制：是又叫金单本位制。以黄金为本位币的一种货币制度。

（4）不兑现的信用货币制度：也称信用本位制。是一种管理货币制度，目前各国实行的均是不兑现的信用货币制度。

7、国际货币体系的发展演变历程是怎样的？ 答：（1）1870-1914年的金本位时期

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（2）1945-1973年的布雷顿森林体系下的固定汇率时期

（3）1976年的牙买加货币体系下的国际货币多元化及浮动汇率时期

【第二章】

1、解释利率实质的学说有哪些？ 答：（1）马克思的利息理论 （2）古典学派的利息理论 （3）凯恩斯的利息理论 2、利率的分类有哪些？

答：[1] 按利率所起的作用：① 市场平均利率 ② 基准利率

[2] 按计息时间的长短： ① 年利率 ② 月利率 ③ 日利率 [3] 按利率的决定方法分类：① 市场利率 ② 官定利率 [4] 按接借贷期限分类： ① 长期利率 ② 短期利率

[5] 按借贷期间内利率是否调整分类：① 固定利率 ② 浮动利率 [6] 按利率的真实水平分类：① 名义利率 ② 实际利率 3、解释利率水平的决定的理论有哪些？ 答：（1）马克思的利率决定理论：利息来源于利润，利率水平的高低是由利润率决定的。 （2）古典利率决定理论：认为利率水平是由储蓄和投资这两种实际因素决定的，它们分别代表社会对资本的供给和需求。

（3）流动性偏好的利率决定理论：认为利率水平不是由实际因素决定的，而是一种纯货币现象，是由货币的供给与需求决定的。

（4）可贷资金的利率决定理论：是前两种理论综合，认为利率水平决定于可贷资金的供求。 （5）IS-LM模型中的利率决定：IS-LM模型与前面几种利率决定理论不同，并不是从经济的某一方面的均衡去论述利率的决定，而是从商品市场和货币市场（即整个经济）的全面均衡状态去阐述利率的决定。该模型的这一特点无可争辩地显示出其优越性，因而它受到西方经济学家的普遍赞誉，并逐渐成为当代西方经济学中占据主导地位的利率理论和宏观经济学中的一个重要的分析工具。

4、利率的风险结构的类型有哪些？ 答：（1）违约风险：是指由债券发行者的经营状况不稳定，而有可能违约，即不能及时偿还债券本息的风险。

（2）流动性风险：是指因资产变现速度慢或变现时发生损失而引起的风险。

（3）税收风险：相同期限债券之间的利率差异，不仅反映了债券之间违约风险、流动性的不同，而且还受到税收因素的影响。 5、解释利率期限结构的理论有哪些？ 答：（1）预期理论：预期理论认为长期债券的利率等于该债券到期前人们对短期利率预期的平均值。当人们预期将来的短期利率要上升时，长期利率就高于短期利率，则收益率曲线向上倾斜；当预期未来的短期利率要下降时，长期利率就低于短期利率，则收益曲线向下倾斜；当人们预期未来短期利率不变时，则收益率曲线是水平的。

（2）市场分割理论：该理论与预期理论正好相反，它认为各种期限的债券之间毫无替代性，它们的市场是完全分离的。每种债券的利率仅仅取决于各自市场上对该债券的供给的需求，不受其他期限债券预期收益率变动的影响。

（3）期限选择理论：期限选择理论认为，长期债券的利率等于该债券到期时人们对短期利率的预期的平均值加上该种债券随供求条件的变化而变化的期限补偿。

【第三章】

1、外汇的种类有哪些？

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作者：稀饭

答：（1）按照自由兑换的程度划分

[1] 自由兑换外汇：又称自由外汇，是指不需要经货币发行国管理当局批准，可自由兑换成其他货币，或者可以向第三者办理支付的外国货币及其支付手段。 [2] 有限自由兑换外汇：是指只有经过货币发行国管理当局批准的，才能自由兑换成其他货币或对第三者进行支付的外汇。目前世界上大多数国家的货币属于此类。

[3] 记账外汇：又称双边外汇。是指在两国签订的双边贸易或双边清算协定中，由进出口贸易所引起的债券债务不用现汇逐笔结算，而是通过对方国家银行专门账户进行相互冲销所使用的外汇。 （2）按来源的不同 [1] 贸易外汇：是指因进出口贸易及其从属费用而收付的外汇。从属费用包括与商品进出口直接关联的运输、保险等所用的外汇。

[2] 非贸易外汇：是指与进出口贸易无关的外汇。 （3）根据交割期限的不同

[1] 即期外汇：是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割的外汇。 [2] 远期外汇：又称期汇。是指交易双方在外汇买卖成交后并不立即办理交割，而是事先签订好买卖合约，规定外汇买卖的币种、数量、期限和交割时间、汇率等，到约定日期才按合同规定的汇率进行交割的外汇。

（4）在我国外汇银行业务中，外汇还分为外币现钞和外币现汇 [1] 外币现钞：是指外国的钞票、铸币，主要由境外携入。

[2] 外币现汇：是指其实体在货币发行国本土银行的存款账户中的自由兑换的外汇。 2、汇率的标价方法有哪些？ 答：（1）直接标价法：又称应付标价法。在直接标价法下，外国货币为基准货币，本国货币为标价货币。它是以一定单位的外国货币为标准，折算这些单位的外国货币应付多少单位的本国货币。

（2）间接标价法：又称应收标价法。是指以本国货币为基准货币，外国货币为标价货币。即以一定单位的本国货币为基准，折算这些单位的本国货币应收多少单位的外国货币。 （3）美元标价法：又称纽约标价法。是以一定单位的美元为基准折合多少其他国家货币单位（除欧元、英镑等极少数货币外）的一种直接标价法。 3、汇率的类型有哪些？ 答：（1）按汇率制度的不同

[1] 固定汇率：是指基本固定、波动幅度在一定范围以内的不同货币之间的汇率。 [2] 浮动汇率：是指可以自由变动的，听任外汇市场供求决定的汇率。 （2）按银行买卖外汇的角度

[1] 买入汇率：是指银行向同业或客户买入汇率时所使用的汇率。 [2] 卖出汇率：是指银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。

[3] 中间汇率：是指买入价和卖出价的算术平均数。其一般用于媒体报道，让公众了解。 （3）按照汇率制定方法的不同

[1] 基本汇率：是指一国货币对关键货币的汇率。

[2] 套算汇率：又称交叉汇率。是指两种货币通过各自对第三方货币来推算出的汇率。 （4）按照价格期限的不同

[1] 即期汇率：是指适用于即期外汇交易的汇率。 [2] 远期汇率：是指适用于远期外汇交易的汇率。 （5）按照指定汇率的方法划分

[1] 单一汇率：是指一种货币（或一个国家）只有一种汇率。这种汇率通常用于该国所有的

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国际经济往来。

[2] 复汇率：是指一种货币（或一个国家）有两种或两种以上的汇率，不同的汇率用于不同的国际经贸活动。

（6）按外汇交易支付的通知方式

[1] 电汇汇率：是指经营外汇业务的银行以电讯（电报、电传或电讯网络等方式）买卖外汇时所使用的汇率。

[2] 信汇汇率：是指银行以信函方式通知收付款时所使用的汇率。 [3] 票汇汇率：指银行在买卖外汇汇票时所使用的汇率。分为即期票汇汇率和远期票汇汇率。 （7）其他划分

[1] 名义汇率：也就是汇率的市场标价，平常所见的汇率一般是名义汇率。 [2] 实际汇率：是名义汇率用两国价格水平调整后的汇率。

4、汇率制度的主要形式有哪些？它们之间的优劣比较是怎样的？ 答：（1）主要类型

[1] 固定汇率制：是用行政或法律的手段确定、公布、维持本国货币与某种参考物之间固定比价的汇率制度。 [2] 浮动汇率制：是指汇率水平完全由外汇市场上的供求关系决定、不加任何干预的汇率制度。

（2）优劣比较

[1] 实现内外均衡的自动调节效率问题（具体参考书P77-78） ① 单一性的比较 ② 自发性的比较 ③ 微调性的比较 ④ 稳定性的比较 [2] 实现内外均衡的利益问题（具体参考书P78-79）

① 的自由性的比较 ② 纪律性的比较 ③ 放大性的比较

[3] 对国际经济关系的影响（具体参考书P79-80）

① 对国际贸易、投资等活动的影响比较 ② 对通货膨胀国际传播的影响的比较 ③ 对国际间协调的影响的比较 5、中间汇率制度有哪些类型？ 答：（1）爬行钉住汇率制度：是指汇率可以作出经常的、小幅度调整的固定汇率制度。 （2）汇率目标区制度：广义的汇率目标区制度泛指将汇率浮动限定在一定区域内的汇率制度；狭义的汇率目标区制度是特指美国学者威廉森姆提出来的以汇率波动范围为核心的，包括中心汇率及变动幅度的确定方法、维系目标区的国内搭配、实施目标区的国际协调等一整套内容的国际协调方案。这里分析的一般是广义的。

（3）货币局制度：是指在法律中明确规定本国货币与某一外国可兑换货币保持固定的交换率，并且对本国货币的发行作出特殊以保证履行着一法定义务的汇率制度。 6、购买力平价说的基本形式有哪些？ 答：（1）绝对购买力平价：不同国家的可贸易商品的物价水平以同一种货币计量时是相等的。 （2）弱购买力平价：是在放松绝对购买力平价假定基础上得到的。即认为交易成本的存在使得一价定律并不能完全成立。

（3）相对购买力平价：将弱购买力平价公式写成对数形式，再取变动率，即可得到相对购买力平价的一般形式。

【第四章】

1、金融资产的特征有哪些？

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作者：稀饭

答：（1）期限性：也称偿还性或到期期限，是指所有的金融资产都有一定的时间，到期必须还本付息。

（2）流动性：流动性是指金融资产在本身价值不受到损失的前提下，转化为现实购买力的能力。

（3）风险性：是指购买金融资产的本金和预期收益遭受损失的可能性。

（4）收益性：是指持有金融资产能够带来一定的收益，这是投资者因放弃资金使用权而承担了机会成本和风险应得的补偿。 2、金融资产的类型有哪些？ 答：（1）第一大类：金融资产包括原生资产和衍生资产。 （2）第二大类

[1] 原生资产：货币资产、信用资产、权益资产、外汇资产。 [2] 衍生资产：金融远期、金融期货、金融期权、金融互换。 【注】：具体详细分类参见书本P110。 3、原生金融资产的类型有哪些？ 答：（1）货币资产：是最基本和最重要的金融资产。

（2）信用资产：是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取利息的索取权，是早期在货币基础上产生的重要的传统金融工具。

（3）权益资产：是指不用偿还本金但有权益要求权的金融资产。这类资产的持有者拥有对公司在偿付债务后的收益进行分配的收益索取权和对公司经营决策的投票权。典型的权益资产就是股票。

4、简述金融期货的特征、交易方式、功能和基本类型。 答：（1）特征

[1] 期货交易在交易所内进行，买卖双方不直接接触，而是各自跟交易所清算部或者专设的清算公司结算。

[2] 交易集中在交易所内以公开竞价的方式进行价格决定。

[3] 期货合约采用标准化形式，相关内容在合约上都有明确规定，交易双方无需再商定。 [4] 期货合约一般在交割日之间采用对冲交易来结束期货头寸（平仓），只有很少比例的交易进行实物交割。

[5] 期货公司每天进行结算，而不是到期一次性结算，而且买卖双方在交易之前都必须在经纪公司开立专门的保证金账户。 [6] 具有显著的杠杆投资效应。 （2）交易方式 [1] 开仓与平仓

① 开仓：是指投资者最初买入或卖出某种期货合约，从而确立自己在该种合约交易中的头寸位置。期货合约买入者处于多头头寸，卖出者处于空头头寸。

② 平仓：是指原先拥有多头或者空头头寸的投资者可以通过进行一笔反向的交易来结算期头寸的行为。

[2] 最小变动价位和每日最大价格变动幅度

① 最小变动价位：是期货交易所规定了的每种期货的报价单位。

② 每日最大价格变动幅度：是由各交易所规定的，一旦价格变动超过该幅度，当天的交易就自动停止。这和我国股市上的涨停板制度是一样的。

[3] 保证金制度：期货交易中，买卖双方都在各自的经纪商那里存入一定比例的保证金，同时经纪商必须在交易所所属结算所存入一定比例的保证金。

[4] 每日结算制度：在每个交易日结束时，根据当天的收盘价，将投资者的损益计入其保证

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金账户。 （3）功能

[1] 价格发现功能：金融期货价格较为真实地反映了市场的供求状况，反映了市场供求双方对交易的金融资产未来价格变动的趋势的预期。该价格变动与金融资产的现货价格变动紧密相连，同时它的变动又对金融资产的现货价格的变动趋势具有预测和指导作用。

[2] 套期保值功能：套期保值是指已面临价格风险的主体利用一种或几种套期保值的工具，试图抵消其所冒风险的行为。

[3] 投资功能：金融期货价格的变动也为投资者进行投资获利提供了可能。 （4）基本类型

[1] 外汇期货：是以某种外汇为标的的金融期货。是最早出现的金融期货。 [2] 利率期货：是以某种利率为标的的金融期货。 [3] 股票指数期货：是以股票指数为标的的金融期货。 5、简述金融期权的分类和基本功能。 答：（1）分类 [1] 看涨期权：也叫买入期权。其赋予期权买方在未来约定的时期内按照敲定的价格买或者不买某种金融资产的权利。而看涨期权的卖方则只拥有在对方选择买进时以敲定的价格卖出相应金融资产的义务，即当对方不行使买权时，他就不能卖出。 [2] 看跌期权：也叫卖出期权。其赋予期权买方在未来约定的时期内以敲定的价格卖出或者不卖某种金融资产的权利。而看跌期权的卖方只有在对方选择卖出时履行以敲定的价格从对方买进相应的金融资产的义务，即当对方不行使卖权时，他就不能买进。 （2）基本功能

[1] 避险功能：金融期权可以规避非对称金融风险，利用期权进行避险时，即可以规避标的资产不利价格变动的风险，又可以对其有利价格变动加以利用。

[2] 投资功能：利用期权投资有两大优点：一是以小搏大（即较高的杠杆率）；二是较低的风险性（购买期权投资的最大损失就是支付的全部期权费）。 6、金融资产价值评估的方法有哪些？ 答：（1）现金流贴现法（绝对定价法）：现金流贴现法是指资产的内在价值或合理价格应该等于持有者在资产持有期内预期获得的所有现金流的贴现值。

（2）相对定价法：是指以一种资产来确定另一种资产的价格的方法。

【第五章】

1、影响资产选择的主要因素有哪些？

答：（1）财富总量 （2）收益 （3）风险和流动性 2、金融风险的种类有哪些？ 答：（1） 信用风险、市场风险、操作风险

[1] 信用风险：一般是指受信方拒绝或无力按时、全额支付所欠债务时，给信用提供方带来的潜在损失。

[2] 市场风险：是指因市场价格，包括利率、汇率、股票价格和商品价格等的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。 [3] 操作风险：是指由不完善或者有问题的内部程序、人员及系统或外部事件而造成的风险。 （2）系统风险和非系统风险 [1] 系统风险：又称不可分散风险。是指由于某种全局性因素而引起的投资收益下降的可能性。市场中所有证券资产的收益都会受到这些因素的影响。 [2] 非系统风险：是指由给别资产本身的各种因素造成的收益不稳定性，它是与特定公司或

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行业相关的风险，与经济、政治和其他影响所有金融变量的因素无关。 3、金融风险管理的过程是怎样的？ 答：（1）风险识别：是将分析对象作为一个整体来观察，把所有对结果可能产生不良影响的不确定性因素考虑在内，然后筛选出对象所面临的重要风险是什么，最后识别风险暴露程度。 （2）风险评估：是评价风险的严重性的操作。

（3）风险管理方法的选择：是选择合理的管理方法来降低风险发生的可能性，减少风险造成的损失。 （4）风险管理方案的实施：是在保证费用最小化情况下实施已经选择出来的风险管理方法。 （5）对风险管理进行评价：通过对风险管理进行评价，将有关的信息反馈至风险管理中的各个环节，从而进行补充、改进以及提高风险管理的水平和效率。 4、金融风险的管理方法有哪些？ 答：（1）风险回避：是指行为人知道有可能发生风险损失，在既不能有效降低风险发生概率，又无法降低风险损失，更无法直接承受风险损失时，采取回避的策略，即根本不从事或中途停止可能引起特定风险损失的行动方案。

（2）风险损失的预防与控制：是为了降低风险带来损失的可能性或严重性，在损失发生之前、之中、之后所采取的措施。

（3）风险留存：也叫自担风险或保留风险。是一种由企业或单位自行承担损失后果的方法。 （4）风险转移：是指有意识地将风险或与风险有关的财务损失的后果转嫁出去的方式。其目的是将可能自己承担的风险损失，转由其他人来承担。 5、影响资产选择的主要因素有哪些？ 答：（1）财富总量：财富总量越大，对某种资产的需求便越多。

（2）该资产相对于其他资产的预期收益率的高低：人们总是希望一定数额的资产能够带来最大的收益，因此收益预期的大小，会直接影响到人们的资产选择行为。

（3）该资产相对于其他资产的流动性高低：在其他情况相同时，人们总是喜欢流动性更高的资产。

（4）该资产相对于其他资产的风险高低：风险是对投资安全性高低的度量，投资安全性越好，风险越小；反之越大。对大多数人来说，总是存在回避风险的偏好，即在其他情况相同时，人们总是希望买到风险最小的资产。

【第六章】

1、内源融资和外源融资的特点是什么？ 答：（1）内源融资

[1] 自主性 [2] 融资成本低 [3] 不会稀释原有股东的每股收益和控制权 [4] 公司内源融资为其筹集外部资金提供保障 [5] 内源融资规模较小 [6] 影响股利分配 （2）外源融资

[1] 融资规模大 [2] 融资方式灵活多样 [3] 融资成本高 2、内源融资和外源融资的方式有哪些？ 答：（1）内源融资

[1] 个人的自愿性储蓄与强制性储蓄 [2]公司的自愿性储蓄与强制性储蓄 （2）外源融资

[1] 债务融资：是资金的需求者承诺在未来按照一定的方式和条件向资金供给者偿还债务、支付利息的融资方式。 [2] 权益融资：是融资的公司以一定的股权让渡作为支付给出资人的报酬以获得长期资金投入的融资方式。股权代表投资者对公司的所有权。

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[3] 接受礼物和捐赠：是一种辅助的融资方式。 3、债务融资和权益融资对公司的影响是怎样的？ 答：（1）债务融资具有财务杠杆，适度的债务融资可以提高股东的回报率，但也增加了股东承担的风险；而权益融资不具有财务杠杆的作用。

（2）债务融资不会造成公司经理人员丧失控制权；而在权益融资中有可能会导致其丧失。 （3）债务通常有一个确定的到期日，而股权通常没有确定的到期日。 （4）债务融资具有利息抵税的好处。

（5）债务融资不会稀释所有者权益；而权益融资则可能会稀释。 4、简述债务融资和权益融资的相关内容。

答：债务融资和权益融资是公司融资的主要方式，它们对公司的资本结构、资本成本和控制权等方面会产生不同影响。短期债务融资最主要的形式是商业信用和短期借款，长期债务融资主要有长期借款和债券两种形式。权益融资可以分为股票形式的资本筹资、非股票形式的资本筹资，股票形式的资本筹资包括有普通股融资和优先股融资，非股票形式的资本筹资包括独资、合伙、合资等形式。

5、如何通过资产负债率来分析公司的资本结构？ 答：（1）如果一个公司中，以债务融资方式为主，则在公司债务资本与股权资本的比例中，债务资本的比率就会偏大，反映资本结构的指标——资产负债率就会偏高。

（2） 如果资产负债率偏低，则说明该公司的资本结构中股权资本所占的比重较大，从而可以知道，该公司中大多采用的是股权融资方式。 6、资本成本有哪几种类型？ 答：（1）个别资本成本：是单种筹资方式的资本成本，包括长期借款成本、长期债券成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本。个别资本成本一般用于比较和评价各种筹资方式。 （2）加权平均资本成本：是公司的资本结构中不同组成部分的成本的加权平均数。

（3）边际资本成本：是指新筹集的部分资本的成本。在计算时，也需要进行加权平均。边际资本成本一般用于追加筹资的决策。

【第七章】

1、金融体系的功能有哪些？ 答：（1） 时间与空间的转换：金融机构可以帮助实现资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源的配置。

（2） 分散、转移和管理风险：金融机构由于集中了大量的资金，又有专业化的队伍，可以有效地进行分散化投资来降低风险。

（3） 提供便捷的清算支付、降低交易费用：金融机构通过其创造的各种金融工具，为国民经济各个部门和个人进行交易的支付结算提供便利，从而提高了经济的交易效率，促进了分工和生产率的发展。

（4） 流动性与投资的连续性：金融机构的存贷款业务可以满足企业投资中的流动性需要，保证投资项目的连续性。

（5） 提供价格信息：金融机构不仅提供资金和投资工具，还必须提供相关信息，为投资者和融资者决策提供信息支持。

（6） 监督与激励：金融机构提供了一些解决激励问题的方法，使得一些如同道德风险、逆向选择和委托代理之类的激励问题有了处理的对应方案。 2、简单比较直接融资和间接融资。

答：（1）二者体现的产权关系不同：直接融资（特别是股票融资）是所有权与控制权的关系，而间接融资体现的是债权债务的关系。

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（2）二者的资金约束主体不同：直接融资的资金约束主体是居民个人，间接融资的资金约束主体是银行。

（3）二者的融资风险不同：直接融资所面临的风险较高，间接融资所面临的风险较低。 （4）二者的融资成本不同：直接融资的成本要更高，间接融资的成本要更低。

3、存款性金融机构、契约型储蓄机构、投资性金融机构和其他商业性金融机构都分别有哪些类型？ 答：（1）存款性金融机构

[1] 商业银行 [2] 储蓄贷款协会 [3] 互助储蓄银行 [4] 信用社 （2）契约型储蓄机构

[1] 保险公司 [2] 养老基金 （3）投资型金融机构

[1] 共同基金 [2] 财务公司 [3] 货币市场共同基金 （4）其他商业性金融机构

[1] 投资银行 [2] 证券公司 [3] 公司制证券交易所

4、型金融机构有哪些类型？中国的三大银行分别是什么？ 答：（1）类型

1] 开发性金融机构：是指那些专门为经济开发提供长期投资或者贷款的金融机构。 [2] 农业性金融机构：是指专门为农业提供中长期低利贷款，以贯彻和配合国家农业扶持和保护为目的的性金融机构。

[3] 进出口性金融机构：是一国为了促进进出口贸易，促进国际收支平衡，尤其是支持和推动出口的性金融机构。 [4] 住房性金融机构：是指专门扶持住房消费，尤其是扶持低收入者进入住房消费市场，以贯彻和配合的住房发展和房地产市场为目的的性金融机构。

[5] 中小企业性金融机构：是指为了支持中小企业增强市场竞争实力，开辟就业渠道，推动技术创新与进步，提供性金融服务的金融机构。 （2）中国的三大银行

[1] 国家开放银行：成立于1994年3月，总行设在北京，下设总行营业部、27家国内分行和代表处。其主要任务是按照国家有关法律、法规和宏观经济、产业、区域发展的规定，筹集和引导境内外资金，重点向国家基础设施、基础产业和支柱产业项目以及重大技术改造和高新技术产业化项目发放贷款以及从资金来源上对固定资产投资总量和结构进行控制和调节。

[2] 中国进出口银行：成立于1994年4月，总行设在北京，境内有9家代表处，境外有2家代表处。主要任务是执行国家产业和外贸，为扩大我国机电产品和成套设备等资本性货物出口提供性的金融支持。

[3] 中国农业发展银行：成立于1994年4月，总行设在北京，国内有2276家分支机构。主要任务是按照国家有关法律、法规和方针、的规定，以国家信用为基础，筹集农业性信贷资金，承担国家规定的农业性金融业务，代理财政性支农资金的拨付。 5、金融监管机构的设置模式有哪些？以及我国金融业目前的监管模式是什么？ 答：（1）设置模式

[1] 双线多头型：双线多头型的金融监管机设置模式中的“双线”是指联邦和州两条线，“多头”是指在一个国家的金融业中有多个金融监管机构来进行监管。

[2] 单线多头型：其中“单线”是指对金融业监管的权力集中在这一级，“多头”是指在这一级有多个机构负责对金融业的监管。采用的国家在世界上比较多，比如德国、日本、法国等。

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[3] 高度集中型：是指一国的金融业由单一的级机构如银行或专门的监管机构来进行监督和管理。世界上采用这种模式的国家也很多，如英国、巴西等。 [4] 型：是指在经济合作区域内，由的监管机构来对区域内的金融业实行统一的监督和管理。例如西非货币联盟和中非国家银行。

（2）我国的监管模式：分业经营、分业监管。其中分业经营是指银行业、证券业、保险业各自经营与自身职能相对应的金融业务；分业监管则是指由人民银行、中国银监会、中国、中国分别对银行业、信托业、证券业和保险业实行监管。 6、银行的性质和职能是什么？ 答：（1）性质

[1] 处于特殊地位：即是金融市场的参与者，又是管理者，在金融市场上处于支配地位。 [2] 不以营利为目的。

[3] 不经营普通银行的业务。 （2）职能

[1] 发行的银行：是指银行服务于社会和经济发展，提供货币、调节货币量、管理货币流通的职能。

[2] 银行的银行：是指银行服务于商业银行和整个金融机构体系，履行维持金融稳定，促进金融业发展的职责。 [3] 国家的银行：是指银行在对一国提供金融服务的同时，还代表国家从事金融活动，实施金融监管。

7、简述银行的主要业务。 答：（1）银行的负债业务

[1] 定义：银行的负债业务也就是其资金来源的业务，是形成资产业务的基础。 [2] 主要类型

① 货币发行业务 ② 存款业务 （2）银行的资产业务 [1] 定义：是银行运用货币资金的业务。资产业务是银行发挥自身职能的重要手段。 [2] 主要类型

① 贷款业务 ② 再贴现业务 ③ 证券买卖业务 ④ 保管黄金外汇储备 （3）银行的中间业务

[1] 特点：该类业务不涉及银行资产或负债状况的变化。 [2] 主要类型

① 资金清算业务 ② 各种代理业务（代理国库业务除外） ③ 审批业务

【第八章】

1、商业银行的组织形式有哪些？

答：（1）单一银行制度：又称单元制。是指商业银行业务由一个的银行机构经营，不设立或者不允许设立分支机构。 （2）总分行制（分支行制度）：分支行制银行是指那些在总行之下，可以在本地或者外地设有若干分支机构，并都可以从事银行业务的商业银行。

（3）银行持股公司制度：又叫集团银行制。是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或者控制若干的银行，这些银行的业务和经营决策属于股权公司控制。 2、简述商业银行的资本类型及负债业务种类。 答：（1）资本类型

[1] 股本：包括普通股股本和优先股股本。是股票发行数量乘以每股面值的积，是股东行使

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其所有者权益的依据。

[2] 资本盈余：也叫资本公积。是指商业银行发行股票时，股票实际销售价格超过股票面值所带来的额外收入，即股票发行溢价。

[3] 未分配利润：也叫留存收益。是银行税后利润减去普通股股息和红利后的余额。 [4] 债务资本：是银行可使用的外源资本，主要有资本票据和资本债券两种。 [5] 补偿性准备金：是指银行为应付意外损失而从收益中预先提留的资金，包括资本准备金和贷款、证券损失准备金。 （2）商业银行的负债业务种类 [1] 存款

① 交易存款：是可以开出支票的存款。

【1】活期存款：是指可由存户随时存取和转让的存款，没有确切的期限规定，银行业无权要求客户取款时做出事先的书面通知。

【2】可转让支付命令账户：是用支付命令书代替支票，实际上是一种不用支票的支票账户。 【3】货币市场存款账户：其性质介于储蓄存款与活期存款之间，是美国商业银行在80年代初创办的一种新型活期存款。其特点是要有2500美元的最低限额，存款利率没有上限，并且可以浮动等。

【4】超级可转让支付命令账户：是由可转让支付命令账户发展而来的一种利率较高的新型活期存款账户。

【5】自动转账账户：是由电话转账服务账户发展而来的。 ② 非交易存款

【1】定期存款：是银行与存款人双方在存款时先约定期限、利率、到期后支取本息的存款。 【2】公开账户和可转让定期存单：公开账户是为存款人的零存整取计划而设立的。可转让定期存单则是按照某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。

【3】储蓄存款：是为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款。一般可以分为活期存款和定期存款两种。 [2] 借款

① 同业借款：主要形式是同业拆借，除此之外还有抵押借款和转贴现借款。 ② 向银行借款：主要通过再贴现和再贷款两种形式向银行借款。 3、简述商业银行的资产业务类型。 答：（1）现金资产：是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。 （2）贷款：是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。

（3）投资：是商业银行重要的资产运用业务之一。主要方式是购买有价证券。 4、商业银行的表内业务和表外业务分别是什么？ 答：（1）表内业务

[1] 资本及负债业务 [2] 资产业务

（2）表外业务:包括中间业务和狭义表外业务。

5、简述商业银行的中间业务和表外业务的主要内容及其相互关系。 答：（1）中间业务的主要内容 [1] 结算业务：是指交易双方因商品买卖、劳务供应等原因产生的债权债务通过某种方式进行清偿的行为。

[2] 租赁业务：是指商业银行作为出租人，向客户提供租赁形式的融资业务。

[3] 信托业务：是指商业银行的信托部门接受客户的委托，代替委托单位或者个人经营、管理或处理货币或其他财产，并从中收取手续费的业务。

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[4] 信用卡业务：是由商业银行或专门的信用卡公司发行的一种现代支付工具。 （2）表外业务的主要内容

[1] 贸易融通类业务：是商业银行运用金融产品为客户提供贸易项下资金融通的业务。 [2] 金融保证业务：主要包括：

① 备用信用证：是银行为其客户开立的保证书。

② 贷款承诺：是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约。 ③ 贷款销售：是指银行通过直接出售或证券化的方式将贷款转让给第三方。 [3] 衍生工具交易：主要包括： ① 远期利率协议：是一种远期合约，是指买卖双方商定在将来一定时间点（即利息起算日））开始的一定期限的协议利率，并规定以何种利率为参照利率，在将来利息起算日，按照规定的协议内容，由当事人一方向另一方支付协议利率与参照利率利息差的贴现额。

② 金融期货交易：是指交易者在特定的交易所通过公开竞价的方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或者卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。 ③ 金融期权交易：是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。

④ 互换协议：是一种由交易双方在未来某一时期内相互交换某种资产的合约。 （3）相互关系

[1] 商业银行所有的中间业务都属于表外业务。

[2] 商业银行进行中间业务时不承担任何资产负债方面的风险，但进行表外业务的时候需要承担一定的风险（因为一定条件下表外业务可以转化为表内业务）。 6、商业银行面对的风险及管理的原则是什么？ 答：（1）风险

[1] 信用风险：又称违约风险。是指贷款到期后，借款方不能归还贷款从而使得放款方遭受损失的风险。 [2] 利率风险：是由于市场利率波动造成的商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。

[3] 国家风险：是指与借款人所在国的经济、社会和政治环境等方面有关的风险。 [4] 市场风险：是指银行的表内和表外头寸由于市场价格的变动而遭受损失的风险。 [5] 流动性风险：是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险。

[6] 操作风险：可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险。 （2）管理的原则 [1] 主要内容 ① 安全性原则：是指商业银行在经营业务时要使其资产免遭损失的风险，保证资产的安全。② 流动性原则：是指商业银行能够应付客户的提款，满足必要的贷款。 ③ 盈利性原则：是指商业银行要具有为其所有者获取利润的能力。 [2] “三性”原则之间的关系

① 安全性与流动性呈正相关的关系。

② 安全性和流动性均与盈利性呈负相关的关系。 7、商业银行风险管理的主要内容及相关理论有哪些？ 答：（1）主要内容

[1] 商业银行利率风险的管理 [2] 商业银行信用风险的管理 [3] 商业银行流动性风险的管理

（2）相关理论：包括资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论等。

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【第九章】

1、简述金融市场的构成要素。 答：（1）市场主体：市场主体是指金融市场的参与者，根据参与者的交易特征，它们可以分为最终投资者（投机者）、最终筹资者、套期保值者、套利者、和监管者五大类。 （2）市场客体：市场客体是金融交易的对象，即通常所说的金融工具或金融资产。

（3）市场交易中介：是金融市场上充当交易媒介，撮合金融交易顺利完成的机构或者个人。 （4）市场价格：金融市场价格是指利率或者收益率。 （5）市场的组织方式 [1] 拍卖方式：金融交易中的拍卖和其他商品的拍卖一样，是买卖双方通过公开竞争喊价的方式确定买卖的成交价格。 [2] 柜台方式：是指作为交易中介的证券公司来买卖金融工具，金融工具的实际买卖双方都分别于证券公司进行交易。 2、金融市场的功能有哪些？ 答：（1）微观层面

[1] 风险管理功能 [2] 价格发现功能

[3] 提供流动性功能 [4] 降低交易搜索成本和信息成本功能 （2）宏观层面

[1] 将储蓄转化为投资功能 [2] 优化资源配置功能 [3] 宏观功能 3、简述货币市场和资本市场的特点、作用和主要组成。 答：（1）货币市场 [1] 特点

① 货币市场交易工具期限较短，安全性能较高，流动性较高，收益率较低。 ② 货币市场是一个批发市场。 ③ 货币市场具有无形性。 [2] 作用

① 货币市场提供了一种将闲置资金用于投资的场所，从而降低了持有现金的机会成本。 ② 货币市场证券的销售者可以通过该市场获取低成本的临时性资金。 [3] 主要组成

① 同业拆借市场 ② 国库券市场 ③ 票据市场 ④ 证券回购协议市场 ⑤ 大额可转让定期存单市场 （2）资本市场

[1] 特点：该市场主要满足市场主体（主要是或企业）对长期资本的需求，满足其资本性投资融资的需要。 [2] 作用

① 将储蓄转化为投资，促进物质资本的形成。

② 为已发行的证券提供具有充分流动性的二级市场。 [3] 主要组成

【狭义】 ① 股票市场 ② 债券市场

【广义】 ① 中长期存贷款市场 ② 长期票据和债券市场 ③ 公司债券市场 ④ 股票市场 4、简述一级市场和二级市场的区别与联系。 答：（1）区别：一级市场的基本功能是融资，而二级市场上的交易只表现为现有金融工具所有权的转移，并不代表社会资本存量的增加。 （2）联系

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[1] 一级市场是二级市场存在的前提 [2] 二级市场是一级市场发展的保证 5、有效市场假说把市场分为哪几类？ 答：（1） 弱势有效市场：是指当前的证券价格已经充分反映了证券过去的历史信息。 （2） 半强势有效市场：是指证券价格完全反映了与证券有关的全部公开的信息。 （3） 强势有效市场：是指证券价格已经充分反映了所有公开和不公开的信息。 6、影响金融市场效率的因素有哪些？ 答：（1）市场发育程度：金融市场发育程度与金融市场效率的高低成正相关。市场法律程度的高低决定了市场的深度和广度以及市场结构的完善程度，从而最终影响金融市场的效率。 （2）交易成本：是交易者为达成金融交易而在交易价格之外所必须额外付出的时间和金钱成本。：交易成本的高低与金融市场的运行效率成负相关。

（3）市场信息：信息是交易者进行买卖证券决策的依据，金融市场信息表现的越真实、充分，交易双方对信息掌握越对称并且信息传递越及时，则金融市场效率越高。

【第十一章】

1、货币需求的分类是怎样的？ 答：（1）按货币需求的主体划分

[1] 微观货币需求：是指从微观经济主体及个人、家庭或企业的角度进行考察，研究一个微观单位在既定的社会经济条件下，持有多少货币的机会成本最低、收益最大的问题。

[2] 宏观货币需求：是指从宏观社会的角度，把货币视为交易的媒介，探讨一个国家在一定经济正常稳定发展时所必需的货币量，其内容一般仅指流通手段和支付手段的货币需要量。 （2）按需求动机划分

[1] 主观货币需求：是指个人、家庭等各种经济主体在主观上希望拥有多少货币，是一种占有货币的愿望。

[2] 客观货币需求：是一种有支付能力的有效需求，是指个人、家庭、企业或者国家在一定时期内能满足其正常生产和交换以及发展客观需要的货币需求。 （3）按货币数量变动对经济活动影响划分

[1] 名义货币需求：是指一个社会或一个经济部门在不考虑价格变动情况下的货币需求。 [2] 实际货币需求：是指经济主体的名义货币需求在扣除价格变动因素以后的货币需求，也就是以某一个不变价格为基础计算的商品和劳务量对货币的需求。 2、影响货币需求的因素有哪些？ 答：（1）规模变量：是指决定和制约货币需求总规模的变量。主要包括财富和收入。 （2）社会成本变量：主要是指持有货币的机会成本。

（3）社会、心理及其他变量：这些变量主要包括信用制度及信用的发达程度、社会的消费倾向以及经济主体的预期和个体偏好。

3、简述传统货币数量学说的主要类型及其中的区别。 答：（1）现金交易货币数量学说

[1] 理论主要内容：代表人物是欧文*费雪，他认为人们需要货币，并不在于货币本身，而是因为货币可以用来交换商品和劳务，以满足人们的欲望。人们手中的货币，最终都将用于购买。因此，在一定时期内，社会的货币支出量与商品。劳务交易的货币总额一定相等。 [2] 交易方程式：MV = PT。

其中：M表示一定时间内流通货币的平均数量；V表示货币流通速度；P表示物价水平，为各类商品价格的加权平均数；T表示各类商品的交易总量。 [3] 理论缺陷和不足

① 把货币交易职能看作货币的唯一职能，认为货币只是一种被普遍接受的商品，它的出现

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只是为了解决物物交换的困难，却忽略了货币贮藏手段的职能。

② 现金交易说对货币需求的分析仅仅局限于宏观的、社会的角度，忽略了经济主体，特别是微观经济主体对持有货币的需求。

③ 现金交易说对经济运行过程中货币使用的复杂性认识不够。

④ 现金交易说的货币需求方程式，虽然具有较大的理论意义，但在实践中运用难度很大。（2）现金余额货币数量学说 [1] 主要内容：人们保留现金余额的原因不仅在于人们收入和支出之间存在时间差，还在于其他资产的变现要付出代价，货币余额保有量与货币流通量以及货币价值呈正比例变化，而与收入水平呈反比例变化。 [2] 普通公式：KMR。 Y其中：K表示以货币形式持有的收入占总收入或财富的比例，Y为总收入或总财富，R为单位货币的价值，M为货币数量。 [3] 现金余额方程式：由于币值R是商品价格水平P的倒数，因此上式也可以写成：M = KPY。该式也叫剑桥方程式。 （3）二者的区别

[1] 对货币需求分析的侧重点不同：费雪方程式强调货币交易手段职能，而剑桥方程式则把货币视为价值贮藏的手段，人们持有货币的原因，不仅仅局限于交易的需要，还把货币视为一种资产。

[2] V被现金交易说看作是一个固定不变的常数，而现金余额方程中的K的大小主要取决于经济主体的预期，它的确定比V更容易些。 [3] 研究货币需求的角度不同：费雪方程式是从宏观角度入手，而剑桥方程式是从微观入手。[4] 现金交易说没有明确区分名义货币需求与实际货币需求，而现金余额说的货币需求是实际货币需求，它不受物价水平的影响。 4、简述凯恩斯货币需求理论的发展过程。 答：（1）鲍莫尔——托宾的存货模型：鲍莫尔和托宾通过研究，证明交易动机的货币需求，同样是利率的函数，而且是利率的减函数。他们认为，人们出于交易动机而持有的现金余额如同一个企业保有存货一样，也有一个最佳适度的问题。为交易需要持有的存货同样不能太少，也不能太多，因为货币是最后的流通手段，其他资产要变现需要支付佣金，而持有货币要放弃利息收入。

（2）托宾的资产选择理论：托宾认为，人们之所以宁愿持有没有收益的货币，而不全部持有有收益的其他金融资产，一方面因为货币是金融资产中流动性最好的一种；另一方面，人们在选择资产组合时，不仅要考虑各种资产组合的预期收益率，还要考虑风险。资产选择的原则不是预期收益的最大化，而是预期效用的最大化。人们在持有资产的组合时，必须对各种资产的预期收益和风险进行衡量和比较，以确定效用最大化的资产组合。 5、简述现代货币数量理论。 答：（1）弗里德曼的货币需求函数：

M1dpf(Y,M,Rm,Rb,Re,•,U)。 PpdtM为P其中：M表示个人财富持有者保有的货币量，即名义货币需求量；P为一般物价水平；

个人财富持有者保有的货币所能支配的实物量，即实际货币需要量；Y为按不变的价格计算的实际持久性收入，用来代表财富；W为物质财富（非人力财富）占总财富的比例；Rm表

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‘示货币的预期收益率； Rb为固定收益的债券预期收益率；Re为非固定收益的股票收益率；

1dp•为实物资产的预期收益率；U表示影响货币需求的其他因素。 pdt（2）弗里德曼货币需求函数的进一步分析 [1] 以弗里德曼为代表的现代货币主义者，与传统货币数量学说的研究对象都是货币数量变动与国民收入之间的关系，他们都强调货币存量对名义国民收入的重要影响。都认为经济体系本身存在自我调节的机制，对经济不应进行过多的干预。

[2] 传统货币数量学说与现代货币数量理论对货币流通速度的认识有较大分歧。前者认为其是一个固定的常数，而后者认为其是一个稳定的，可以预测的变量。 [3] 传统货币数量学说认为经济处于充分就业的状态，从而当货币供给变化时，实际国民收入保持不变，价格与货币供给将按同一比例变化。而现代货币数量理论认为，货币供给的增加将引起名义国民收入的增长，但是影响效果如何，要根据社会具体条件而定。 6、货币需求理论的实证研究的结果是什么？ 答：（1）货币需求对利率的敏感性问题 在货币需求对利率的敏感性问题上，凯恩斯主义可能更为符合实际，但货币需求对利率敏感性是否会无限增大，也就是是否会出现凯恩斯主义理论所谓的“流动性陷阱”，实证研究的结论却是否定的。

（2）货币需求的稳定性问题

暂无明确结果。以美国为例，一般认为在1974年之前，货币需求是基本稳定的。 （3）货币流通速度的稳定性问题 [1] 凯恩斯主义：从利率的角度得出货币流通速度是随经济周期变化而变化的。在经济繁荣时期，货币流通速度加快；萧条时期，货币流通速度增长率放慢。 [2] 货币主义：从恒久性收入观点得出与凯恩斯主义相似的观点。

【第十二章】

1、什么是货币供给的内生性和外生性？它们的区别是什么？ 答：（1）定义

[1] 货币供给的内生性：是指货币供给是经济体系中的内生变量。决定货币供给变动的因素是经济体系中实际变量及微观主体的经济行为，银行难以直接控制。 [2] 货币供给的外生性：是指货币供给是经济系统运行的外生变量，并不是由经济因素所决定的，货币供给的变动由银行的货币决定。

（2）二者的区别：从角度来看，即为货币的调节作用是否有效。一般来说：货币供给如果是内生变量，货币当局就不能有效地进行；反之若是外生变量，则可以。 2、简述存款货币的创造过程。 答：（1）最简单的情形 [1] 假设条件

① 所有银行都将其超额准备金用于发放贷款或者购买证券，而不持有人和的超额准备金。 ② 没有现金从银行系统中漏出，即公众不从他们的存款账户上提取现金，或者提取现金用以支付后，收款的一方又立即将它存入银行。

③ 没有从支票存款向定期存款或储蓄存款（两者合成非交易存款）的转化。 ④ 支票存款的法定准备金为a %。

[2] 实例：支票存款多倍扩张（内容分析见书本P237-298）。

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[3] 结论：DR•1。 r1被称为简单存款乘数，它代表每1元准备金的变r其中：r表示支票存款的法定准备金率，银行的初始准备金（即原始存款）为R，整个银行系统的支票存款增减额为D。式中的

动所引起的银行系统总存款额的变动。

（2）存款货币的创造：更为现实的考察（具体内容见课本相关部分） [1] 存款乘数：d1。

recrt•t其中：r为法定准备金率，e为超额准备金率，c表示漏出现金与支票存款的比率，rt表示非交易存款的法定准备金率，t表非交易存款同支票存款的比率， [2] 意义：在放弃了前述假设的情况下，导出的一般存款乘数更易于对现实中的存款创造进行分析和研究。

【第十三章】

1、货币供求和社会总供求的关系是什么？ 答：（1）社会总供给决定一定时期的货币需求，但同等总供给可能有偏大或偏小的社会需求。 （2）货币需求决定了货币供给，货币供给必须以货币需求为基础，银行控制货币供给量的目的，就是要使得货币供给与货币需求相适应。

（3）货币供给在货币流通速度稳定的条件下，又在一定程度上决定了社会总需求，而社会总需求与总供给的平衡又是追求的目标，以货币形式表现的商品价格即是强制总供求平衡的杠杆，又是社会总供求是否平衡的指示器。 2、货币失衡的主要表现及原因是什么？ 答：（1）货币失衡的主要表现 [1] 市场经济条件下

① 利率的变动 ② 社会总供求的不平衡 [2] 计划经济条件下

① 货币供给过多 ② 价格管制和供给的短缺 [3] 市场经济和计划经济下货币失衡与均衡的区别

① 在计划国家，货币均衡的主要矛盾是货币供给经常偏多，而且供给过多带来的失衡程度可以长期保持在较严重的水平上。而在市场经济中，货币供给过多或不足会交替出现。② 货币的均衡与失衡，在计划国家，并不直接表现在价格和利率的变动上。而在市场经济条件下，如果货币供给增加速度过快，自然会引起物价上涨和下跌。

③ 在计划经济下，对货币供求对比的调节主要依靠直接的计划方法和行政性措施。而在市场经济条件下，价格、利率不但是货币均衡与否的信号，而且在货币供求由失衡趋向均衡的调整过程中，还有调节功能。 （2）货币失衡的原因

[1] 货币供给小于货币需求 [2] 货币供给大于货币需求 3、如何矫正货币失衡？ 答：（1）供应性调整：是指银行在货币供给大于货币需求时，从紧缩货币给个入手，使之适应货币的需求；在货币供给小于货币需求时，银行从扩张性货币供给入手，使之与货币需求相适应的一种方式。

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（2）需求性调整：是指在货币供给量大于需求量时，从扩大货币需求入手，使之适应既定的货币供给量；当货币供给量小于需求量时，则从压缩货币需求入手，使之与货币供给量保持一致的一种方式。

（3）混合性调整：是供给性调整和需求性调整的有机结合。

（4）逆向性调整：是指面对货币供给量大于货币需求量的失衡局面，银行的选择不是直接压缩货币供给，而是增加货币供给，通过对某些商品短缺行业的结构性投放，使货币供求在新的起点上达到均衡。

4、通货膨胀的度量因素和类型有哪些？ 答：（1）度量因素

[1] 消费物价指数（CPI）：又称零售物价指数。是根据家庭消费的代表性商品和劳务的价格变动状况而编制的，反映人们生活直接相关的衣、食、住、行以及健康、教育等商品和劳务价格变动情况。

[2] 批发价格指数（WPI）：又称生产者价格指数。是根据原材料和各种制成品的批发价格的变动情况而编制的一种物价指数。主要反映企业生产成本的变动趋势。 [3] 国民生产总值价格平减指数（GDP deflator）：是一种用来衡量一个国家不同时期内所生产的最终产品和劳务的价格水平变动的经济指标，主要反映总体价格水平的变化趋势。 （2）按通货膨胀的表现形态划分

[1] 公开型通货膨胀 [2] 隐蔽型通货膨胀 （3）按发生通货膨胀的严重程度划分

[1] 爬行式通货膨胀 [2] 奔跑式通货膨胀 [3] 恶性通货膨胀 （4）按照通货膨胀发生的原因划分

[1] 需求拉上型 [2] 成本推动型 [3] 供求混合型 [4] 结构失调型 [5] 转轨型 （5）按照对通货膨胀的预期不同划分

[1] 预期性通货膨胀 [2] 非预期性通货膨胀 5、通货膨胀对社会经济的影响有哪些？ 答：（1）对收入分配的影响

[1] 会对从社会取得固定收入的人产生不利影响。 [2] 会对有浮动收入的阶层产生有利影响。

[3] 会对实际财富持有者有利，对货币财富持有者不利。 （2）通货膨胀与经济增长

[1] 促进论：通货膨胀在一定时期，具有正的产出效应，能够促进经济增长。 [2] 促退论：通货膨胀虽然在初始阶段对经济具有一定的刺激作用，但长期的通货膨胀将降低经济效率，阻碍经济增长。

[3] 中性论：由于存在公众的预期，在一段时间内他们会对物价上涨做出合理的行为调整，从而使得通货膨胀正反方面的各种效应相互抵消，因此，从一个较长的时期观察，通货膨胀既不会促进经济增长，也不会损害经济增长。

（3）通货膨胀与失业（主要是宏观中的菲利普斯曲线内容，参见书本P334-335）。 （4）通货膨胀与社会经济危机（见书本P335-336）。 6、通货紧缩的类型有哪些？ 答：（1）按照通货紧缩发生的程度划分

[1] 相对通货紧缩 [2] 绝对通货紧缩 （2）按照通货紧缩产生的原因划分

[1] 需求不足型通货紧缩 [2] 供给过剩型通货紧缩

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（3）按照通货紧缩表现的方式划分

[1] 显性通货紧缩 [2] 隐性通货紧缩 7、通货紧缩的成因、影响和治理方式是什么？ 答：（1）成因

[1] 紧缩性的货币财政 [2] 经济周期的变化

[3] 投资和消费的有效需求不足 [4] 新技术的采用和劳动生产率的提高 [5] 金融体系效率的降低 [6] 和制度因素 [7] 汇率制度的缺陷 （2）通货紧缩的影响

[1] 会加速经济的衰退 [2] 会导致实际利率的上升

[3] 经济形势的变坏与人们的预期心理会相互作用，使得经济陷入螺旋式的恶性循环之中 （3）治理方式

[1] 实行扩张性的财政和货币

[2] 加大改革力度，充分发挥市场机制的作用

【第十四章】

1、货币的最终目标是什么？ 答：（1）稳定币值 （2）经济增长 （3）充分就业 （4）平衡国际收支 （5）金融稳定

2、货币的主要中介指标和操作指标是什么？ 答：（1）中介指标

[1] 利率 [2] 货币供应量 （2）操作指标

[1] 短期利率 [2] 基础货币 [3] 准备金 3、一般性货币工具包括哪些？ 答：（1）法定存款准备金：是指银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行信贷规模，从而影响货币供应量的一种措施。

（2）再贴现：是指银行通过提高或降低再贴现率以及规定有关的可再贴现票据的资格，来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币预期目标的一种手段。 （3）公开市场业务：是指银行通过市场上以平等的经济主体身份，公开买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。 4、选择性工具包括哪些？ 答：（1）消费信用控制：是指银行对消费者就不动产以外的耐用消费品分期购买或贷款的管理措施，目的在于影响消费者对耐用消费品有支付能力的需求。

（2）证券市场信用控制：是指银行对证券交易的各种融资行为进行，目的在于遏制证券交易的过度投机，同时又不至于引起金融市场的剧烈波动。 （3）不动产信用控制：是指银行对商业银行等金融机构在房地产方面贷款的措施，其目的在于房地产投机，抑制房地产泡沫。

（4）优惠利率：是指银行对国家拟重点发展的某些部门、行业和产品规定较低的利率，以鼓励其发展，有利于国民经济产业结构和产品结构的调整和升级换代。 5、其他货币工具包括哪些？ 答：（1）直接信用控制：是指银行以行政命令或其他方式，从总量和结构两个方面，对金融机构尤其是商业银行活动所进行的直接控制。

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（2）间接信用指导：是指银行通过道义规劝、窗口指导等方法来间接影响商业银行的资产投放和信用创造。

6、主要的货币传道渠道有哪些？ 答：（1）投资渠道 （2）消费渠道 （3）国际贸易渠道 7、影响货币效应的因素有哪些？

答：（1）货币时滞 （2）货币与其他的搭配

（3）货币的传导 （4）货币流通速度的变化 （5）微观经济主体的预期

三、计算/应用重点知识部分（27个）

1、重点计算部分

（1）单利和复利的计算 【定位】：第二章 【知识点】：见书本P41-42 【例题】：某甲在银行办理了10000元的定期存单，存期为5年，年利率为3%。每年计息一次，用单利和复利计算存单到期日某甲的本利和。

解：用单利计算本利和：10000*（1＋5*3%）＝11500元 用复利计算本利和：10000*（1＋3%）5＝11592元 （2）年金的终值与现值 【定位】：第二章 【知识点及例题】：见书本P42-44 （3）现金流贴现决策规则 【定位】：第二章 【知识点及例题】：见书本P44-47 （4）到期收益率的计算 【定位】：第二章 【知识点及例题】：见书本P48-49 （5）预期理论中长期债券和短期债券利率关系的计算 【定位】：第二章 【知识点及例题】：见书本P58-59 （6）套算汇率的换算计算 【定位】：第三章 【知识点】：见书本P70-71 【例题】：根据2000年7月13日市场汇率，100美元＝772．6港元，1英镑＝1．49美元，试计算外汇市场上该日英镑对港元的外汇牌价。

解：1美元＝7．726港元 1英镑＝1．49美元 1英镑＝1．49*7．726＝11．512港元 （7）远期汇率和即期汇率的计算 【定位】：第三章 【知识点】：见书本P72 （8）套补的利率平价计算 【定位】：第三章 【知识点】：见书本P88 （9）附息债券的价值评估计算 【定位】：第四章 【知识点及例题】：见书本P130-131 （10）股票价值评估的计算 【定位】：第四章 【知识点及例题】：见书本P132-134 （11）预期收益率和风险的计算（含资产组合部分） 【定位】：第五章 【知识点】：见书本P141-142和书本P150-151 （12）货币供给和货币乘数部分的计算 【定位】：第十二章 【知识点】：见书本P300-307

【例题】[1] 某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6%，出于避险

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的考虑，该行额外增加在银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。 解：①超额存款准备率=3万元/100万元=3% ②现金漏损率=1万元/100万元=1% ③存款总额=100万元×1/6%+3%+1%=1000万元 ④派生存款额=1000万元-100万元=900万元

[2] 根据某银行的有关资料显示，流通中现金为100亿元，现金提取率为1％，存款准备金率为4％，请计算： 1.基础货币；2. 银行存款；3. 货币供应量；4. 货币成数。 解：根据 C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400； 【1】基础货币B＝C+R＝100+400＝500 【2】银行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000

【3】货币供应量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100 【4】货币乘数m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，

或者m＝（C/D+1）/ （C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2

2、重点模型/理论分析部分（结合图形、公式）

（1）古典利率理论分析 【定位】：第二章 【知识点及图形分析】：见书本P50-51 （2）流动性偏好利率理论分析 【定位】：第二章 【知识点及图形分析】：见书本P52-53 （3）可贷资金利率理论分析 【定位】：第二章 【知识点及图形分析】：见书本P53-55 （4）现代国际收支说的理论分析 【定位】：第三章 【知识点及公式分析】：见书本P91-92 （5）远期合约的图形分析 【定位】：第四章 【知识点及图形分析】：见书本P115-117 （6）金融期权中看涨期权和看跌期权的图形分析 【定位】：第四章 【知识点及图形分析】：见书本P123-124 （7）有效资产组合的理论分析 【定位】：第五章 【知识点及图形分析】：见书本P151-152 （8）最佳资产组合的理论分析 【定位】：第五章 【知识点及图形分析】：见书本P152-1 （9）MM理论分析 【定位】：第六章 【知识点及公式分析】：见书本P170-173 （10）修正的MM理论分析 【定位】：第六章 【知识点及公式分析】：见书本P173-177 （11）凯恩斯货币需求理论中几个模型分析 【定位】：第十一章 【知识点及公式分析】：见书本P280-284 （12）现代货币数量理论模型分析 【定位】：第十一章 【知识点及公式分析】：见书本P285-287 （13）货币乘数的推导及其影响因素的分析 【定位】：第十二章 【知识点及公式分析】：见书本P303-307 （14）货币供给的几个模型分析 【定位】：第十二章 【知识点及公式分析】：见书本P312-317 （15）主要的货币传导渠道的理论分析 【定位】：第十四章 【知识点及公式分析】：见书本P361-3

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